Örtülü sermaye, kurumun ortaklarından veya ortaklarla ilişkili kişilerden doğrudan ya da dolaylı olarak temin ettiği ve işletmede kullandığı borcun hesap dönemi içinde herhangi bir tarihte öz sermayenin üç katını aşan kısmını ifade eder. Aşan kısma ilişkin faiz ve benzeri finansman giderleri vergi bakımından özel sonuç doğurur.
Borç veren kim olmalı?
Düzenleme ortak ve ortakla ilişkili kişilerden alınan borçlara yöneliktir. İlişkili kişi tanımı ve dolaylı borçlanma yapıları ayrıca incelenir.
Üç kat sınırı
Öz sermaye, hesap dönemi başındaki VUK’a göre tespit edilen öz sermayedir. İlişkili borçların toplamı bu tutarın üç katını aşarsa aşan kısım örtülü sermaye sayılır.
Banka ve finans kurumu borçları
Ortak veya ilişkili kişinin banka/finans kurumundan temin ederek aynı şartlarla şirkete aktardığı bazı borçlar ile banka niteliğindeki ilişkili kurum borçlarında özel oran ve istisnalar vardır.
Vergisel sonuç
Örtülü sermayeye isabet eden faiz, kur farkı ve benzeri giderler kurum kazancından indirilemez. Kur farkı hariç faiz ve benzeri ödemeler hesap dönemi sonu itibarıyla dağıtılmış kar payı sayılabilir ve stopaj sonucu doğurabilir.
Düzeltme
Borç veren ilişkili kişi nezdinde düzeltme yapılabilmesi için örtülü sermaye kullanan kurum adına tarh edilen vergilerin kesinleşip ödenmesi gibi şartlar bulunmaktadır.
Transfer fiyatlandırmasıyla ilişki
Borç üç kat sınırı içinde kalsa bile uygulanan faiz emsallere uygun değilse transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı gündeme gelebilir.